staking and proof of stake

¿Qué es el Staking y el Proof of Stake?

En pocas palabras la práctica del “Staking” en el mundo de las criptomonedas (o holding - que significa mantener) se refiere al hecho de “buy and hold” (comprar y mantener) una cantidad determinada de criptomonedas en nuestras billeteras o wallets con el propósito de obtener ventajas y beneficios más allá de la revalorización de los activos mantenidos.
staking and proof of stake
Fuente: stevekrohn.medium.com

Diferentes propósitos para el Staking

Las razones para hacer staking, hoy en día, dado la mayor complejidad de los ecosistemas y de las operaciones que se pueden dar en el mundo cripto, puede ser muy variada más allá de simplemente comprar y mantener una posición a largo plazo esperando revalorizaciones futuras de los criptoactivos.

Cada vez hay más blockchains y ecosistemas cripto donde se puede hacer staking depositan ahí los fondos de criptomonedas para conseguir incentivos y remuneraciones más allá de las propias revalorizaciones. Y ahí es donde entra el Proof of Stake (PoS) o prueba de participación, un protocolo de consenso que diferente al Proof of Stake (PoW) (ver artículo de la minería) dónde se puede participar en los destinos de un ecosistema cripto probando los depósitos realizados y recibiendo una compensación o gratificación por ello.

proof of stake
Fuente: Steemit.com

Definición de la “Prueba de Participación o Proof of Stake (PoS)

Es el protocolo por el cual se puede generar nuevas unidades monetarias cripto a partir de depósitos realizados en un ecosistema o blockchain determinado, de manera que esta nueva emisión se base en ellos, asignando esas nuevas unidades monetarias a los depositantes que hacen el Staking recibiendo además derechos de voto para participar en el proceso de actualización y mejora del sistema.

En definitiva el Staking viene a ser un holding (o mantenimiento de saldos cripto) de criptoactivos con el fin de participar en la toma de decisiones sobre actualizaciones de un blockchain o ecosistema determinado y recibir incentivos y retribuciones proporcionalmente a los depósitos y a su participación procedente de las nuevas emisiones de criptomonedas o tokens nativos del sistema

Funcionamiento del Staking mediante el Proof of Stake (PoS)

El proceso de staking no es tan complejo como pueda parecer y se basa en los siguientes pasos:

  • Registro en la plataforma donde se va hacer el Staking correspondiente a una blockchain determinada.
  • Depósito de la criptomoneda que funcionan como reserva de valor en el sistema y que puede ser cualquiera de las criptomonedas más consolidadas tales como el BTC, ETH, LTC, BCH etc.
  • Se procede al bloqueo de estos fondos y a la emisión de una cantidad determinada del token o cripto nativa de ese blockchain por el procedimiento de Prueba de Participación. Normalmente esos tokens son de base Etherium (ERC20 - ver artículo sobre el blockchain de Etherium).
  • Acto seguido ya se tiene derechos de voto, y cuando se llevan a cabo se pueden derivar más incentivos en forma de más tokens asignados al participante.
  • Esos tokens se pueden canjear por otros tokens y por tanto se puede hacer un trading entre tokens para conseguir rendimientos adicionales o puede entrar en un sistema de préstamos virtuales con otros usuarios a cambio de retornos añadidos.
  • Las DeFi o Finanzas Descentralizadas (ver artículo de las DeFi), por regla general, se basan en este consenso de PoS y son un sistema que afianza y consolida las monedas depositadas y crea una economía cripto participativa para generar grandes progresos en el sistema.

Modalidades Básicas de Staking

Hay muchas formas de realizar un staking aparte simplemente de realizar un “Buy & Hold” (comprar y mantener) esperando las subidas de las cotizaciones a largo plazo.

Hay dos formas más avanzadas de hacer Staking:

  1. Una mediante el depósito de los fondos cripto en cuentas bloqueadas temporalmente dentro de los protocolos DeFi, a cambio de tokens representativos que se pueden mover dentro del sistema para conseguir mayores incentivos.
  2. Mediante el depósito en un fondo de inversión cripto junto con otros depositantes formando lo que se ha dado en llamar “Pools de Staking” para conseguir sinergias y mayores incentivos como validadores de bloques en los blockchains con consenso PoS.
staking wallet
Fuente: aussiedigital.io

En ambos casos los depósitos (en diferentes criptos que funcionan como reserva de valor) son bloqueados en monederos fríos, “Cold Staking”, hasta que se vuelvan canjear para liberarlos y sacarlos fuera del sistema.

Por tanto, disponemos pues de dos entornos donde se hace staking, por un lado dentro de proyectos de blockchain con PoS tales como Tezos, Tron y Dash entre otros, y por otro dentro de DeFis tales como Maker DAO, Synthetix (SNX) y Kyber Network (KNC) por citar los más representativos


Tamaño del Mercado de Staking

De acuerdo con Stakingrewards, firma especializada en el mercado del staking como submercado cripto, el mercado del Staking representa aproximadamente un 8% de todo el sector cripto.

Desde la aplicación del protocolo de consenso PoS, el Staking han conseguido una rendimiento promedio de casi el 13%, representando una de las modalidades de minería más seguras, rentables y por supuesto ecológica ya que no incurre en grandes consumos energéticos.

Hay un ranking o listing de proyectos que están en lo más alto del mercado de staking, el cual está encabezado por Tezos (XTZ), Cosmos (Atom), Cardano (ADA) y Synthetix (SNX), tal y como se puede apreciar en la tabla de abajo diseñada por Stakingrewards (Recompensas de Participación en español).

valores de staking
Fuente: stakingrewards.com/staking

En total hay aproximadamente más de 11 mil millones de dólares de fondos criptos bloqueados en Staking en cada uno de los diferentes proyectos.

Tezos (Ver artículo sobre Tezos), está a la cabeza como el proyecto con un mayor crecimiento con diferencia en este subsector ya que incremento su volumen un 300% desde mayo del año pasado.

En cuanto a las DeFis, tiene en staking unos 2 mil millones de dólares, representando un 1% del total del mercado cripto y un 10% del total del submercado de staking.

En definitiva, el staking se puede convertir en una interesante oportunidad para obtener ingresos pasivos mediante el depósito de criptoactivos que funcionan como reserva de valor. Hay numerosas plataformas de staking que ofrecen servicios confiables dentro de los subsectores de Staking y de ecosistemas DeFi, que sin duda representan desarrollos que muestran posibilidades dignas de ser consideradas.