Las plataformas DeFi: las finanzas descentralizadas

Las finanzas descentralizadas es un término que se está haciendo muy popular en el mundo cripto durante este año 2020 ante la necesidad de productos y servicios bancarios y financieros descentralizadas dada la manifiesta ineficiencia del sector para satisfacer las demandas reales del usuario.

Fuente: medium.com

¿Qué es DeFi? Hace referencia a un conjunto de plataformas que usan las tecnologías blockchain para dar verdaderos servicios financieros descentralizados (no vinculados a los bancos centrales y otras instituciones públicas financieras) y con más fácil acceso para personas con muy variados perfiles. Se trata de una alternativa a los servicios financieros tradicionales, pero de una forma descentralizada y que opera en base a contratos inteligentes ejecutados normalmente sobre el blockchain de etherium.

En este contexto de las finanzas descentralizadas, que se está desarrollando de forma muy acelerada, aparecen términos como el “Yield Farming” (Granja de Rendimientos), es decir plataformas donde “se plantan” los fondos para recoger o “cosechar” rendimientos derivados de operaciones de inversión y préstamo en formato P2P usando la tecnología blockchain, normalmente en base Etherium.

 

En plataformas como estas ni siquiera es necesario saber el nombre del prestamista o prestatario, solo es importante automatizar la operación de manera que el sistema gestiona la apertura, los pagos de las cuotas y el cierre del contrato de préstamo de forma autoejecutada con los llamados “Smart Contracts”.

Las plataformas DeFi es un submercado dentro del mercado cripto muy interesante y en alza al igual que el mercado del Bitcoin, de manera que ambos valores han alcanzado cifras récord el pasado Julio.

En el cuadro de abajo se puede observar la evolución de los fondos capitalizados y contratos cerrados en el mercado DeFi en los últimos 90 días con una tendencia meteórica, superándose los 3.600 millones de dólares al final del mes de julio.

Fuente: DeFi Pulse

Como se puede apreciar en el recuadro, en este mercado de finanzas descentralizadas hay un ranking de plataformas que están desarrollándose y que empiezan a tener un gran peso en el sector. A continuación, vamos a nombrar las más destacadas. Así podemos citar los tres primeros puestos las siguientes:

  1. (MKR) Ver artículo de la stablecoin DAI
  2. COMPOUND (COMP) Ver artículo sobre Compound
  3. SYNTHETIX (SNX)
Fuente: Mind Capital
  • MakerDAO: Es un protocolo que ofrece la posibilidad de depositar stablecoins DAI y otras criptomonedas y funcionar como una cuenta de inversión a través del sistema Oasis Save en la que se reciben intereses sobre los depósitos. Es como una cuenta super-remunerada de finanzas descentralizadas. No se requieren montos mínimos ni trámites burocráticos complicados solo conectar la billetera y empezar a recibir rendimientos.
  • COMPOUND: es la responsable de que el sistema DeFi haya tenido tanta notoriedad. Se trata de una plataforma muy completa para ofrecer la gestión de servicios financieros descentralizados permitiendo la generación de intereses sobre préstamos de diferentes tokens incluidos en stablecoins. Además, el sistema permite participar a los usuarios en las mejoras del sistema Compound siempre y cuando sean titulares del token nativo COMPOUND.
  • SYNTHETIX: Es la tercera gran plataforma DeFi que traza el valor de activos del mundo real como es el oro, el BTC, USD, es decir commodities (materias primas), monedas fiat y criptomonedas. Su token nativo, el Synths o SNX está referenciado en activos digitales consolidados y se gestiona y almacena en base a tokens ERC20 de etherium. Es intercambiable en los exchanges empezando por el suyo propio dentro del ecosistema Synthetix. En el futuro añadirá referencias como S&P 500, AAPL (Apple) y Tesla dentro de sus plataformas.

DeFi o Finanzas Descentralizadas se refieren, por tanto, a servicios financieros tales como préstamos, exchanges, inversiones, stablecoins y más, que están construidos y ejecutados en el blockchain mediante contratos inteligentes públicos, normalmente de base etherium.

Así los aportes y características más significativas de estas plataformas de finanzas descentralizadas pueden ser los siguientes:

  • El principal beneficio es que los servicios financieros pasan a ser de código libre, descentralizados y resistentes a la censura sin dejar de lado a la seguridad, a la protección de la integridad de los datos, con mayor transparencia y accesibilidad.
  • Muchos protocolos dentro de DeFi han conseguido un gran nivel de descentralización, aunque sea muy difícil conseguirla a un 100% ya que todavía muchos protocolos están centralizados por equipos de desarrollo y fundaciones.
  • El uso más popular de las plataformas DeFi es el préstamo de fondos, principalmente de criptomonedas, permitiendo a los usuarios sacar una rentabilidad añadida a sus depósitos en billeteras cripto.
  • Aunque hay cierto riesgo de que hackers puedan explotar las vulnerabilidades de los smart contracts para robar sus fondos, son plataformas cada vez más seguras dado que se están implantando cada vez más y y de forma más fácil prácticas seguridad conforme va madurando este mercado.

DeFi está compuesto por “piezas” de Dinero Inteligente.

De la misma manera que con las “piezas” formamos bloques y empezamos con unos cuantos ladrillos en miniatura para crear estructuras siempre diferentes, también se puede crear contratos inteligentes. Con cada nuevo proyecto, producto o servicio lanzado en estas plataformas de base etherium, hay más dinero en “piezas” en esas secciones. Al poner juntos componentes existente dentro de DeFi, se puede combinar, modificar e incluso crear potentes herramientas financieras sacadas de esas “piezas”. Por poner un ejemplo, Compound es un mercado cripto-monetario donde se llevan a cabo servicios de préstamos basados en etherium. Cuando se suministra DAIs al sistema Compound, se crea una nueva pieza del bloque al convertirse en cDAIs dentro de la plataforma, tokens representativos de DAI pero que se pueden transferir (enviar/recibir) dentro del ecosistema Compound a otros contratos para otra finalidad, así las piezas se ensamblan para crear nuevas herramientas y construcciones.

Source: medium.com

Esencialmente, DeFi encara los retos de los mercados financieros tradicionales y las soluciones Fintech. Al contrario que estos últimos, las finanzas descentralizadas eliminan la dependencia de los sistemas centralizados en intermediarios y autoridades centrales para los servicios monetarios y financieros de préstamos y empréstitos facilitando el movimiento de capitales cripto usando la tecnología de contabilidad distribuida llamada blockchain. Con la adopción de esta tecnología disruptiva en constante evolución el concepto DeFi está ganando una considerable relevancia en el mundo cripto que incluso ya está saltando al terreno de las finanzas tradicionales.