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La volatilidad de las criptomonedas

La volatilidad de las criptomonedas es una constante en el mercado cripto dado que constantes transacciones de compra y venta se llevan a cabo respecto de unas cripto contra otras o contra las monedas fiat más importantes, creando una fluctuación de los precios por unidad de tiempo, habiendo variaciones incluso en cuestión de segundos.
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Fuente: duna.cl

Pero, ¿qué es la volatilidad de los activos financieros?

El término de “volatilidad” se refiere a la medición de la frecuencia con lo que los precios de determinaros activos cambio por unidad de tiempo, lo cual se refleja en una métrica que muestra la intensidad de la fluctuación de un valor o activo financiero determinado.

Hay valores que tiene intrínseco una gran volatilidad porque sea susceptible a mucha especulación y otros valores que son más estables con lo que su indice de volatilidad puede ser más bajo.

¿A qué es debido que las criptomonedas sean muy volátiles?

Aplicando este índice a los precios de las criptomonedas en general y al Bitcoin en particular, podemos decir que se trata de activos característicamente muy volátiles o fluctuantes dado el interés que tienen los brokers y los traders por sacar una ganancia a corto plazo preferentemente.

Hay que destacar que desde el halving el índice de volatilidad del BTC ha caído encontrando estabilidad en su precio, quizás porque cada vez hay más inversores que están manteniendo saldos en esta criptomoneda manteniendo posiciones a largo plazo más que a corto.

Cada vez más inversores se adentran en el mercado adquiriendo BTCs e incluso de diferentes perfiles, no tan solo las comunidades seguidoras de las numerosas criptos sino también compradores institucionales que empiezan a ver a la principal criptomoneda y a las que siguen su estela, como reservas de valor que les ayude a escapar de la inflación y para encontrar activos con mayor potencial de generar rendimientos.

El índice de volatilidad del BTC y de las criptomonedas en general es muy útil a la hora de buscar rendimientos a corto plazo y hacer rápidos movimientos especulativos para saber cuando entrar y salir del mercado, requiere cierta experiencia hacer estos movimientos pero se pueden encontrar fácilmente pautas y patrones que nos ayuden a conseguir rendimientos positivos con relativa facilidad en el mundo cripto

¿Cuáles son los factores principales que determinan una mayor o menos volatilidad?

En los mercados de valores tanto en entornos tradicionales como en los nuevos mercados cripto, el tener información privilegiada es enormemente valioso y gestionar las noticias adecuadamente puede ser la diferencia entre tener pérdidas o ganancias mediocres o generar una rentabilidad muy alta aprovechando esa volatilidad. Los eventos y las noticias en torno a los valores objeto de análisis en particular, pero también relacionados con el mercado en general tienen un impacto más o menos grande sobre los precios de esos activos. Aplicando esta idea al precio del Bitcoin, podemos decir que cuando se produce una fork en el BTC impacta en el precio, lo mismo que rumores de una regulación de la criptomoneda o importantes eventos geopolíticos pueden hacer lo propio.

análisis de patrones
Fuente: expansión.com

Las noticias y las redes sociales han impulsado el crecimiento de mercados como el de las criptomonedas que cada vez se hace más conocidas y son mucho los que quieren empezar a hacer las primeras incursiones en esta industria.

Aparte de las noticias sobre los mercados y sobre el valor del BTC en particular, tenemos otros factores que influyen en la volatilidad de este criptoactivo:

  • El valor percibido del activo versus la moneda fiat de referencia: así cuando las monedas fiat muestran fortaleza, el precio del BTC tiende a bajar frente a la misma y a ser su contrario tenemos que cuando la moneda fiat muestra debilidad, el Bitcoin se fortalece.
  • Las bifurcaciones o forks: de forma que la volatilidad aumenta cuanto más forks hay en un determinado blockchain.
  • Las estrategias de las ballenas: según su posición, compradora o vendedora, a largo o corto plazo, van a inducir una mayor o menor volatilidad.
  • Nivel de liquidez: de forma que cuanto más capacidad tiene un activo en hacerse líquido, lo que facilita la compra y venta de los valores y por tanto la fluctuaciones de precios.
  • El tamaño del mercado medido en términos de capitalización y el número de agentes que existe en el mismo. Cuanto más grande sean estos dos parámetros más fluctuaciones puede haber y por tanto mayor volatilidad.

En el análisis de los activos financieros existe un indicador de la volatilidad muy útil e interesante que se llama “las bandas de Bollinger”, determinada por los valores máximos y mínimos en torno a las medias móviles, de forma que un ensanchamiento determinaría mayor volatilidad y un estrechamiento determinaría una menor tal y como se describe en el gráfico de abajo:

bandas de Bollinger
Fuente: ig.com

La percepción de la volatilidad del Bitcoin

Como hemos dicho una de las características principales del BTC y de las criptomonedas en general, es su gran volatilidad, y el inversor experimentado ve esto factor como una ventaja más que un inconveniente, ya que gracias a ella se puede extraer del mercado mayores rendimientos aunque el riesgo sea mayor.

En el futuro, se percibe el precio del BTC como un valor en constante alza a largo plazo con periodos a corto de mayor o menor volatilidad según sean los nuevos inversores que entran en juego en el mercado. Los que conocen el BTC saben que la incertidumbre de su valor está enfocada más al corto plazo que al largo, por lo que la acción más segura es mantener saldo crecientes en BTC, ya que este se percibe cada vez más como una reserva de valor y un valor refugio con respecto a las finanzas tradicionales y al mercado de las divisas fiat.

La notoriedad cada vez mayor del mundo de las criptomonedas ha propiciado una gran industria online en la que comunidades de usuarios intercambian ideas, noticias e información para tomar las mejores decisiones de compra-venta de los criptoactivos para generar rendimientos regulares.

En todo caso, cuanto haya más países que regulen el mercado cripto y el BTC, mayor confianza habrá en las criptomonedas y por tanto la volatilidad podrá disminuir en el futuro, lo cual también hará que los rendimientos que se puedan lograr también disminuyan en consonancia.